DBM月评：6.3GW！9月光伏组件定标量“腰斩”！好消息是25GW+容量待释放

9月，国内光伏组件集采市场定标量来到三季度低谷，但投标均价出现回升。

据数字新能源DataBM.com不完全统计，9月光伏组件定标总量约6.27GW，环比8月下降约49.8%，同比2025年9月增长约33.1%。

同时，9月投标均价0.732元/W，环比8月上涨3.04%，较2025年9月同比微涨1.43%，终结了自6月以来连续三个月的下行通道。

（上期月评见：华润、中核领衔，8月光伏组件定标同比涨超250%！但均价连续第3个月下跌）

定标总量环比腰斩，回归本年度偏低区间

据数字新能源DataBM.com不完全统计，2026年9月集采市场定标总容量为6.27GW，环比8月的12.47GW下降49.7%，降幅接近一半；但同比2025年9月的4.72GW仍显增长，同比上升32.9%。从定标项目数量看，9月共有23个项目完成定标，项目数量较8月减少5个，另有4个项目已处于候选人公示状态。

从项目结构来看，剔除年度框架采购项目后，常规电站采购项目容量约为1.97GW，占当月定标总量的31.4%，较8月的22.3%提升9.1个百分点。但需要强调的是，常规占比的回升并不意味着常规需求有所改善，其容量依旧是2026年三季度以来的最低值。

中铁建、南水北调占据4.3GW主体，25.5GW集采待定标

从招标单位来看，与8月由华润电力、中核集团两大电力央企主导不同，9月位列前二的均为非电力央企，中铁建以3GW居首，占全月总量的47.8%，南水北调集团以1.3GW位列第二，占比20.7%。

值得关注的是后续落地的储备项目，中国电建4GW、中国安能1.5GW组件集采项目处于候选人公示阶段，中国能建15GW、华电集团5GW组件集采项目处于开标阶段——四季度合计约有25.5GW项目定标容量待释放。

近8成未公开指定采购类型，TOPCon组件维持主导地位

从组件技术路线来看，9月的项目集采中近8成未指定具体组件类型，而在明确标注采购类型的定标项目中，TOPCon组件占77.1%，BC组件占22.9%，HJT组件未出现。

从功率要求看，9月已明确功率分段的定标容量合计约1.8GW，其中630W及以上高功率段容量近1.6GW，折合9月全部定标量的25.2%。由此可见，高功率化已彻底从趋势变为标配，中铁建、南水北调等大型框采均将效率≥23.8%、功率630W以上设为基础门槛。

组件企业整体定标量显著降级，环晟、弘元实际拿单量居首

从中标企业来看，晶科能源、隆基绿能领衔，但头部领衔企业的定标容量水平在本月集体锐减，从此前的GW级别，回落至仅百MW级——9月没有一家企业的定标量超过1GW。然而，头部企业排名之所以能居于前列，很大程度上依赖年度框架采购项目的入围份额，而非当期实际项目交付量。

剔除框架采购预分配容量后，从单体项目级采购的拿单口径统计，最高定标量水平仅在300MW左右。前四位环晟光伏、弘元绿能、格普光能、润马光能的定标容量均来自单体数百MW的基地型项目，采购规模居于310-320MW之间。值得注意的是，在实际定标容量排名中，前列企业均为中小型组件企业，也显示出其在常规市场的竞争力并不弱于头部企业。

投标价格曲线止跌回升，均价涨幅达3%

在定标总量近乎腰斩的同时，9月组件集采投标均价打破了连续三个月的下行趋势，出现小幅回暖。

据数字新能源DataBM.com不完全统计，9月整体投标单价区间位于0.650-0.826元/W，最高价、均价、最低价分别环比变动-4.75%、+3.04%、+4.11%。

价格最高点出现在惠州市龙源电力技术服务有限公司2026-2027年光伏组件框架公开招标项目中，广东东江新能源科技有限公司报出0.826元/W的价格；价格最低点出现在中国铁塔股份有限公司浙江省分公司2026-2027年光伏组件集中采购项目中，南京欧陆电气股份有限公司报出0.650元/W的价格。

均价的回升得益于高功率组件与BC组件需求的结构性拉动。9月中铁建、南水北调等框采普遍要求效率≥23.8%、功率630W以上，BC标段中标价达0.775-0.782元/W，显著高于TOPCon组件主流成交价，对均价形成向上牵引。但值得注意的是，最高价环比仍下降4.75%，说明投标报价并非整体回暖，高报价并未抬升；均价与最低价的回升，更多来自价格分布的重心上移而非整体上移。

回顾与展望：四季度集中式项目储备充足，但价格仍承压

回顾9月，集采市场呈现“量减价稳”的特征，定标总量近乎腰斩，回归至本年度偏低区间，但投标均价终结三连跌，环比回升3.04%。

值得注意的是，光伏组件价格层面出现了一定分化。在分布式组件市场，据数字新能源DataBM.com数据，9月内TOPCon 210mm、TOPCon 210R组件价格指数持续持平，整体呈稳中有降态势——长假前已有6家厂商下调低效组件价格，且头部厂商高效产品价格也回落至0.70-0.74元/W。

但与之形成对照的是，组件集采投标均价却逆势上涨3.04%。两个市场的价格走势之所以在9月出现背离，根源在于组件集采市场受政策约束与行业自律的支撑——当月，国家发改委与市场监管总局联合印发了《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，为“低于成本销售”立起可核算、可调查、可告诫的标尺。

展望四季度，光伏组件集采市场需求仍有大量储备项目支撑。当前中国电建4GW、中国安能1.5GW组件集采处于候选人公示阶段，中国能建15GW、华电集团5GW处于开标阶段，合计约25.5GW量级待释放，规模达到9月定标量的四倍以上，且以集中式项目为主。以上项目按正常节奏或在四季度陆续定标，定标总量有望出现明显增长。

然而，价格端依旧不容乐观。一方面，分布式价格仍在下行通道， 据数字新能源DataBM.com调研，当前国内外组件价格延续弱势，国内分销市场成交价格大面积来到0.70元/W边缘，长假后更有部分厂商传出降价消息；而欧洲市场虽已结束夏休，但需求恢复节奏偏慢，当地现货报价持续下调，各类组件价格环比下跌1.1%~3.6%。

另一方面，集采市场的新开标项目报价水平已现下探，低价竞争并未因政策约束而消失。​ 在近期开标的项目中，华电集团5GW组件集采的最低报价已降至0.665元/W，较9月集采投标均价低约9.1%。考虑到该批框架体量高达5GW，当前报价区间或将对后续集采均价形成明显的下拉作用。