再创新增长神话？特斯拉新能源项目再+1

数字新能源DataBM.com · 2023-12-25 19:15:44

储能正在接替汽车业务，撑起公司增长曲线。......

12月22日，上海临港片区宣布，特斯拉上海储能超级工厂项目土地出让签约仪式在新片区举行。

今年4月，特斯拉与临港新片区就特斯拉储能超级工厂项目签约，特斯拉储能超级工厂项目将规划生产超大型商用储能电池（Megapack），供给全球市场。工厂计划于2024年第一季度开工，第四季度投产。初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh。

新工厂的选址毗邻特斯拉在上海的第一个超级工厂。2019年，特斯拉在一年内实现其美国之外首个超级工厂“当年开工、当年竣工、当年投产、当年上市”，这在当时是国内第一个外商独资整车制造项目，建成后，为临港片区带来了第一个千亿级产业集群。

新能源汽车龙头的储能业务

据公开资料，特斯拉目前主营业务包括两方面，一个是新能源汽车业务，另一个就是储能业务。

据公披露，三季度公司能源发电和存储收入同比增长40%，达到15.59亿美元（占总收入的6.7%），贡献净利润超5亿美元，成为了马斯克口中“利润率最高的业务”。

三季度，公司储能系统出货量同比增长90%至3.98GWh，创下公司历史新高。至此，公司2023年前三季度在储能领域上的出货量已累计达11.522GWh，同比增长182%。

目前，特斯拉在储能领域主要出货三种产品，用于家庭的Powerwall系列、针对工商业储能的Powerpack及适用于大型地面电站的Megapack。

在今年早时候，特斯拉户用Powerwall系列已实现全球出货量超50万台，同时，产品已经发展至第三代产品。据Wood Mackenzie 此前公布的数据，在2023年新增户用储能中，特斯拉占据了一半的份额。同时该机构还指出，在光伏及储能领域，特斯拉的市场份额已跃升至三季度的30.2%。

图源：Wood Mackenzie

有媒体报道，特斯拉的储能业务之所以能迅速成长，与其销售策略密切相关，公司在户储销售上采取与户用光伏绑定的销售策略。

此外，特斯拉在今年9月推出的Powerwall 3被市场认为更具吸引力，一方面新产品的功率达到了此前产品的两倍，连续额定输出功率为11.5kW；另一方面，特斯拉将光伏逆变器直接内置于储能系统之内，取消了在墙面额外放置的逆变器，展现了更高程度的垂直集成化。

虽然在储能业务蒸蒸日上，但捆绑销售的模式却没有拉住处于滑坡状态的光伏业务。据公司披露，三季度公司光伏装机量较去年同期下滑48%，今年前三季度新增装机量分别为67MW、66MW及49MW，呈现不断下滑的趋势。

恰到好处的第二增长曲线

管理学大师查尔斯·汉迪在其著作《第二曲线》中指出，“任何企业的发展都有一个生命周期，从萌芽、培育、成长、成就、巅峰和衰退期，死亡是每个企业的宿命，想要摆脱这种宿命，就需要不断地找到第二增长曲线”。

截至美国当地时间22日收盘，特斯拉总市值来到8028亿美元，较去年峰值的1.2万亿跌去超30%。其9月1日发布的model 3焕新版也不复两年前的荣光，在订单上表现平平。

价格方面，JL Warren Capital指出，特斯拉今年在中国的电动汽车降价幅度超过其中国竞争对手比亚迪。反应到财报上，今年一季度到三季度，公司毛利率分别为19.3%、18.2%、17.9%，呈下滑趋势，并在三季度创下了近四年以来最差。在残酷的市场竞争面前，硬汉特斯拉也低下了头颅在薄利多销的路上一去不复返。

在这种情况下，特斯拉的储能业务开始发力，接替汽车业务撑起公司增长曲线。

今年三月，特斯拉正式公布了其总体规划3（以下简称MP3）的内容，宣布通过完全电动化和可持续全球能源经济以及储能实现可持续全球能源经济的拟议路径，目标在2050年实现能源的100%可持续。

在这份宏图下，特斯拉将今年的储能产能建设规模设定到100GWh。在三季报中，特斯拉表示，其之所以能在三季度实现储能出货量有史以来最高主要归功于其位于加利福尼亚州拉斯罗普超级工厂产能的持续提升。

如今上海超级工厂即将开建，这也意味着特斯拉在全球储能版图上再进一步。