2024年多晶硅产业规模持续扩大

（一）2024年全球多晶硅产业发展情况

截止到2024年底，全球建成已投产产能324.9万吨，若从已具备投产条件的产能来看，达到339.4万吨，同比增加38.1%。全球多晶硅产量约为195.7万吨，同比增加21.7%，其中：电子级多晶硅产量约3.9万吨，太阳能级块状硅约为163.2万吨、颗粒硅约为28.6万吨，在全球多晶硅总产量中的占比分别为2.0%、83.4%和14.6%。

2024年，全球前十的多晶硅企业总产能达到279.1万吨/年，占全球总产能的82.23%，同比增长43.5%；全球前十的多晶硅企业总产量约170.1万吨，占全球总产量的86.92%，同比增长16.5%。2024年，世界前五的多晶硅企业全部集中在中国，总产量之和为137.58万吨，约占全球总产量的70.3%，产量集中度较高。

（二）我国多晶硅产业发展情况

2024年，中国具备投产条件的多晶硅企业21家，已具备投产条件的产能达到323.1万吨/年，同比增加40.5%，产能增加主要来自于通威、协鑫、大全、东方希望、合盛等新建产线投产。

虽然多晶硅企业依然有宣布的新建产能规划，但考虑到2025年市场形势严峻与政策环境不确定的双重风险，到2025年底可建成产能仍存变数。预计2025年多晶硅需求量约为160万吨至180万吨，可匹配700GW光伏需求，即使2025年无新增产能，以2024年323.1万吨/年的存量规模判断，2025年市场仍存在产能严重过剩、投资过热风险。

进口方面，2024年，我国太阳能级多晶硅（以下简称“多晶硅”）进口额约7.21亿美元，同比下降49.7%。随着国内多晶硅产能的释放，对多晶硅进口的需求不断下降，2024年进口量约3.78万吨，同比下降33.7%。由于国内多晶硅供应量的增加，进口量占国内多晶硅消费量比例逐渐下降，2024年进口多晶硅约占国内消费量的2%，近十年来，多晶硅对进口的依赖度持续降低。