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行情预判、海外市场、储能布局,隆基、晶科、通威、晶澳、天合…光伏龙头们这样看
随着三季报的陆续披露,近日,各大光伏企业的三季报业绩说明会也在如火如荼展开。在业绩说明会议上,隆基绿能、晶科能源、通威股份、天合光能、晶澳科技、TCL中环等企业负责人,针对光伏行情展望、海外市场布局、企业未来规划等投资者关心的问题进行了逐一回答。......
随着三季报的陆续披露,近日,各大光伏企业的三季报业绩说明会也在如火如荼展开。
在业绩说明会议上,隆基绿能、晶科能源、通威股份、天合光能、晶澳科技、TCL中环等企业负责人,针对光伏行情展望、海外市场布局、企业未来规划等投资者关心的问题进行了逐一回答。
话题1:行情预测
众所周知,由于市场供需错配问题,光伏行业自2023年下半年以来进入下行周期。光伏产业链价格持续性探底,硅料、硅片、电池、组件等产品价格一度跌破企业的现金成本。
因此,光伏行业何时回暖,未来又会有何走向成为了当下业内外最为关心的话题。
面对当下的困境,TCL中环认为,过去 2-3 年,行业参与者通过资本扩张获取企业发展。目前,大家发现通过价格竞争、产能扩张,没有办法让企业在短期或中长期内获取可持续的竞争力。通过行业自律和有效的约定是更有效的方法。
对于未来市场的判断,隆基绿能表示明年预计行业是低速增长的状况。
晶科能源则预计全球市场明年需求稳中有升,实现10%-20%的增速。其中,中国市场持续稳定在今年的高位,预计维持250GW的组件需求。
晶澳科技则认为:“由于市场竞争环境复杂,难以做出明确预测,但行业头 部企业和对质量有保障的客户及供应商可能会在选择上更具优势,且这种趋势越来越明显,预计行业集中度进一步提升。”
“这一轮复苏之后,可能不再像以前生产制造时代一样,大家的产品、盈利能力都趋同,以前用产能规模就能大概算出各家盈利规模,以后不是了。”天合光能表示。
天合光能认为:“未来在品牌端、渠道端、客户端会出现越来越多的差异化空间,不再单纯提供产品,未来不同的产品组成一个系统解决方案,不 同的系统融合成一个光伏项目的整体解决方案,以解决方案为最终交付给客户的标的。”
此外,作为设备企业京山轻机则表示,目前光伏行业处于下行周期,竞争激烈。乐观来看,预计明年上半年会有一定压力但下半年行业可能出现更好的迹象。
话题2:海外市场
随着去年赴美建厂热潮开启之后,中国光伏企业出海又迎来新阶段。但由于复杂的地缘政治、国际贸易往来等原因,中国光伏企业不断开启新的海外市场,热门市场从去年的美国、转向上半年的中东,如今又盯上了非洲。
“大家都知道,美国市场主要由项目的IRR来推动。在光伏制造方面,美国也给予了很多补贴,同时在其他方面又设置了一些壁垒。因此最安全的方式是企业在美国当地拥有产能,这种方式会使贸易壁垒的限制风险降低。”隆基绿能表示。
同时,隆基绿能率能直言自己在拉美市场做的不太好,但其在中东、非洲市场有很好的市占率及品牌认知。
从未来1,000GW的需求增长角度来看,其认为新兴市场的发展规模占比会超过20%。
从价格回升角度来看,天合光能则表示有希望能够看到欧洲市场价格首先出现回暖的迹象。与此同时,该公司也表示将争取突破美国这个高盈利市场。
晶科能源则对海外各市场需求进行了预测:“美国短期有一定政策不确定性,看好未来3-5年长期的新能源装机的发展,预计明年同比增长20%左右。欧洲市场明年进入相对平稳的态势,增速约10%-15%,随着2026-2027年新一轮电站项目开发和绿电政策的落地,欧洲将迎来新的增长周期。”
“中东市场的大项目需求可预见性强,明年增速有望达到50%,未来3-5年有望持续20%左右的市场增速。预计明后年在新兴市场会有很多类似于2024年巴基斯坦市场的需求爆发,为整个全球光伏市场的增量带来比较强的确定性。”
但对于是否考虑去美国建设产能,通威股份则表示:“海外尤其是美国后续 的贸易政策还存在较大不确定性,公司希望在全球化布局上走得更稳,后期具体项目规划请以公司公告为准。”
同样针对美国市场,深耕海外市场多年的阿特斯认为,IRA政策和降息利好美国光伏投资,企业对绿色电力的需求增加,加上来自数据中心的用电需求潜力,这些因素驱动美国光伏市场将持续增长。
话题3:关于储能
2020年开始,各省纷纷出台文件要求大型光伏电站按一定比例配置储能电站,但当时的光伏行业正处于上升时期,大部分光伏企业正在闷头开拓主业市场、扩张产能规模。
但随着光伏行业进入磨底期逐渐“卷出新高度”之时,不少光伏企业开始盯上了储能业务,欲意将其打造为第二成长曲线。
天合光能预估储能板块未来几年将持续高增长,其表示:“光储融合是行业的必然趋势……未来还会坚定地发展储能板块,打造第二成长曲线。”
资料显示,今年前三季度天合光能储能业务实现2.5GWh出货,同比增速近300%。
晶科能源则表示中期来看新能源+光储平价是电力新增装机的重要支撑,可以提供经济性及可持续发展。其认为在光伏加储能平价的场景下需求增量空间依然可期,有可能突破太瓦(TW)级别。
前一段时间,一份时间为10月25日的关于隆基绿能李振国相关纪要在业内流传。该纪要显示,隆基绿能要将储能作为第二成长曲线。一时间市场对于隆基绿能是否会进行业务的战略调整议论纷纷。
不过,很快在10月30日晚隆基绿能第三季度业绩说明会上,钟宝申对此进行了辟谣:“在新业务方面,隆基目前还是坚定支持氢能的发展,经营方面也做了很多积累,这是隆基重要的业务构成。在储能方面,我们目前没有形成明确的决策,内部还在论证和研讨。”
但对于通威股份来说,虽然“储能行业是新能源领域的重要组成部分,在新型电力系统中扮演着平衡供需、提高电网稳定性和促进可再生能源的利用等至关重要的角色”,但其“光伏业务目前仍聚焦于主产业链环节,暂无考虑大力发展储能业务的计划”。
在储能行业已经经历多年耕耘和沉淀的阿特斯大型储能业务在今年迎来爆发式增长,并预期在 2025 年继续增长,此外,公司也在布局第三增长曲线——户储业务。
阿特斯认为,全球储能市场正在快速增长,并认为2025年仍将保持高速增长。其中,美国是海外最主要的大储市场,此外澳洲和欧洲也是相对成熟的大储市场,加拿大、南美项目储备也有显著增长。
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