价格暴跌带崩业绩！最多亏15亿！最高暴涨270%！29家光伏企业业绩预告

数字新能源DataBM.com · 2024-01-31 19:03:32

龙头也难过。......

近日，光伏企业陆续发布了2023年业绩预告。

据数字新能源DataBM.com不完全统计，截至发稿日，共有29家光伏主产业链企业发布了业绩预告。其中，硅料2家企业、硅片6家企业、电池和组件有21家企业。

“失速”的硅料

2023年，多晶硅价格从1月4日的17.62万/吨跌到12月27日的5.83万/吨，跌幅达66.91%，行情从去年的“有涨有落”到今年的“一路狂泄”。全年行情体现到多晶硅企业业绩上，毫无意外均出现大面积下滑。

1月30日晚间，大全能源公布2023年度业绩预告，预计全年归母净利润57亿-58亿，同比下降 69.67%-70.19%。

就在大全公布业绩前一日，国际化工巨头瓦克化学也发布了2023年业绩，预计2023年度多晶硅业务全年销售额为16.0亿欧元(折合人民币为124.3亿元），同比下滑30%；息税折旧摊销前利润降至3.21亿欧元，同比下降61%。

通威股份虽然尚未发布2023年全年业绩，但结合华创证券、首创证券及德邦证券三家的预测，预计通威股份全年归母净利润将在182.8亿-196.7亿，对应四季度预计归母净利润将在19.78亿-33.68亿，从目前来看，四季度归母净利润大概率出现下滑。

港股部分，新特能源三季度净利润仅为3.2亿，较前两季度的34.67亿、12.92亿出现严重下滑，可以预见四季度硅料下行行情中，或难现逆转。

2023年正式放弃棒状硅全力押注颗粒硅的协鑫科技，或难以摆脱行情趋势在下半年实现逆增长，公司一季度净利润实现40.9亿，二季度下滑至14.28亿，整体呈现下滑趋势。

“遇冷” 的硅片

2023年，随着硅料价格大跌，作为下游产业链的硅片迎来“雪崩”。N型硅片从5月的5元/片跌至年底近2元/片，价格堪称大跳水。据统计，2023年硅片价格降幅达45%。

据数字新能源DataBM.com不完全统计，截至发稿日，硅片环节共有6家企业公布其2023年年度业绩预告，分别是TCL中环、双良节能、京运通、弘元绿能、中晶科技以及华民股份，其中TCL中环为一体化企业。

整体而言，硅片企业2023年全年净利润向好，仅华民股份、中晶科技2家出现亏损。

但数字新能源DataBM.com注意到，在盈利的4家硅片企业中，TCL中环与京运通2023年净利润同比2022年有所下滑，而华民股份的净利润亏损同比2022年却有所增加，中晶科技更是由盈转亏。

对于业绩变动，华民股份表示，公司光伏产业产能爬坡，叠加产业链价格大幅波动并持续走低，公司整体盈利能力承压。中晶科技则表示主要受下游客户需求下降影响，产能利用率不足，且募投项目处于爬坡上量阶段，成本较高。

值得注意的是，2023年第四季度净利润与全年整体利润向好形成鲜明对比，共计5家企业出现亏损。其中，第四季度TCL中环亏损最多，最高亏损近20亿元。

对此，多家企业均表示主要系第四季度主营产品价格快速下跌至非理性区间影响。

TCL中环在公告中表示，随着产业链各环节产能的释放，终端装机和上游供应走向失衡，产能扩张导致竞争博弈加剧，产业链价格波动下行，利润空间进一步压缩。

而“幸存的独苗苗”双良节能四季度盈利也并非因其硅片业务，主要系其节能节水装备的销售稳定增长和多晶硅还原炉及其撬块等新能源装备订单持续交付。

由此看来，“腰斩”的硅片价格似乎早已预示硅片企业第四季度的惨淡业绩。

“血拼”的电池、组件

2023年光伏电池和组件价格不断探底，电池片全年价格累计下跌64%，而组件价格更是在这一年一路走低。2023年10月底组件开标价格突破1元/W，仅2个月之后组件开标价格直逼0.8元/W，其下跌趋势并没减弱。

“跌”不见底的组件价格带来的是电池组件企业2023年业绩阵痛。

据数字新能源DataBM.com统计，截至发稿日，已21家电池组件企业公布了2023年业绩预告，包含晶科能源、天合光能、TCL中环、爱旭股份、东方日升5家一体化企业。

其中，有10家企业2023年度处于亏损之中，预计共亏损35.02亿元-49.78亿元。

10家亏损电池、组件企业名单

其中，嘉寓股份2023年业绩亏损金额最高预计亏损12亿元-15亿元，对此嘉寓股份解释为是减值准备计提、项目结算损失、递延所得税资产转回及涉诉案件新增计提营业外支出所致。

而在盈利的11家企业中，协鑫集成的业绩最为亮眼。

2023年协鑫集成预计实现净利润1.5亿元-2.2亿元，同比增长152.87%-270.88%。对此业绩的成倍增长，协鑫集成表示，2023年公司组件业务产销两旺，盈利能力显著提高。同时，公司的系统集成业务和储能业务也齐头并进，贡献新的利润增长点。

11家盈利电池、组件企业名单

虽从全年业绩来看是赚得比亏得多，但有不少电池、组件企业的第四季业绩出现突变。其中最为典型的就是TCL中环和爱旭股份两家企业。

TCL中环2023年预计实现净利润42亿元—48亿元，同比减少29.6%-38.4%。其第四季净利润预计亏损13.88亿元-19.88亿元；爱旭股份2023年净利润约为7.35亿元-7.75亿元，同比减少66.71%-68.43%；第四季度亏损11.12亿元-11.52亿元。

对于第四季度业绩“变脸”，两家公司都在公告中表示，第四季度行业竞争激烈，电池和组件产品价格快速下跌，公司盈利能力承压。

29家光伏主产业链企业2023年业绩预告汇总：