美国家用光储系统蓬勃发展

法国外交官、著名的美国观察家亚历克西斯•德•托克维尔(Alexis de Tocqueville)在1840年指出，在美国等民主国家，公民的独立“让他在与自己平等的人群中充满自立和自豪感”。

同样的精神可能会帮助美国成为全球住宅太阳能发电的领导者，因为居民希望减少对电网的依赖。然而，事实上，在屋顶太阳能的采用方面，美国远远落后于许多国家，包括澳大利亚、荷兰和德国。在过去一年左右的时间里，美国住宅太阳能的条件变得更加严峻。

该行业受到了双重打击，一方面是利率上升，另一方面是美国最大市场加州的监管变化。去年，由于买家争相在加州新规定生效之前安装系统，美国住宅太阳能装置有所增加，但Wood Mackenzie预计今年将下降13%，明年将出现复苏，但在目前的基本情况下，2025年的安装量仍低于2023年。

然而，该行业的一些积极趋势表明，它正在转向更健康的方向。特别是，在加州，家庭储能系统和住宅太阳能的销售增长正在改善其经济效益和对排放的影响。

住宅太阳能在美国一开始就处于劣势，因为成本明显高于其他一些国家。Wood Mackenzie估计，今年美国住宅太阳能系统的平均现金价格约为每瓦3.25美元，其中30%可以通过投资税收抵免收回。相比之下，根据太阳能选择价格比较网站的报告，在住宅太阳能采用方面处于全球领先地位的澳大利亚，每瓦的平均成本仅为95澳币(62美分)，其中包括激励措施。

造成这种差异的原因有很多。与美国不同，澳大利亚允许从中国免关税进口低成本组件。在美国，房主获准安装太阳能的许可程序更为复杂，获得客户(包括销售和营销)的成本也要高得多。这一成本在2023年上半年升至每瓦85美分的历史新高。

各种旨在降低住宅太阳能“软成本”的新服务已经推出，包括EnergySage、Bodhi和由美国能源部资助的SolarApp+。然而，这些服务似乎还没有产生多大的影响。我们预计客户获取成本将在明年开始下降，这得益于企业能够将营销成本分散到更多客户身上，但这种下降需要时间。

美国住宅太阳能发电的起步劣势因两项新发展而加剧:利率上升和加州放弃净计量。

更高的利率提高了用于资助太阳能系统的贷款和债券发行的成本。来自太阳能市场平台EnergySage的数据显示，太阳能贷款的平均报价年利率从2022年第三季度的2.5%增加到2023年第三季度的6.1%，翻了一番多。Wood Mackenzie美国分布式太阳能首席分析师佐伊•加斯顿(Zoe Gaston)估计，与平均现金价格相比，融资可能使美国一个系统的平均综合成本每瓦至少提高1美元。

在Wood Mackenzie最新的《美国住宅太阳能融资更新》报告中，加斯顿指出，市场已经从贷款转向第三方所有权模式，使用租赁或电力购买协议，这些模式通常由债券融资支持。但提供第三方所有权的公司受到了债务成本上升的挤压。自2023年初以来，Sunrun的股价下跌了约50%，Sunnova的股价下跌了约75%，SunPower的股价下跌了约85%。

与此同时，加州市场受到去年4月生效的净计量政策的影响，该市场在2022年占美国住宅太阳能安装总量的34%左右。在旧的系统下，在改变之前安装了住宅太阳能的客户仍然可以使用，他们可以从他们的账单中获得相当于他们向电网输出的每千瓦时零售费率的信用。

新系统被称为净计费关税(NBT)，将这些信用与电力的实际价值更紧密地联系在一起。在一年中的某些时候，在中午，当太阳能发电处于最高水平时，加州电网的净负荷可能为零。在这些时候增加更多的太阳能是毫无意义的，而且可能会迫使运营商减少输出以保护电网。净计费解决了这个问题，通过给客户更低的信用，有时根本没有信用，他们在高峰时段输出的电力。

这种从净计量到净计费的转变，使得住宅太阳能在经济上的吸引力大大降低。我们预计，今年加州的住宅太阳能装置将下降40%，至1.37吉瓦左右，低于2023年的2.28吉瓦。到2024年，加州将占美国整体人口下降13%的绝大部分。

然而，尽管新规对行业产生了直接影响，但仍有一些明显的积极因素。对太阳能投资的激励措施现在更准确地反映了电网新增容量的价值。而且，由于电力价格在一天中的不同时间变化更大，消费者投资家用电池存储系统以改变消费的动机越来越大。

根据旧规定，加州住宅太阳能项目的典型投资回收期为5至7年。根据Wood Mackenzie在2022年的估计，在净计费的情况下，它们将明显更长:长达11年左右。但太阳能+储能装置的回报可能会短得多。我们计算出，为南加州爱迪生公司的客户安装太阳能+储能装置可以在7.5年内收回投资，比单独安装太阳能的10.7年投资回收期快3年。

这些激励措施导致国内电池储能需求激增，企业一直在努力满足这一需求。例如，Sunrun去年推出了一项名为Shift的太阳能+储能一揽子计划，其目标是根据加州的新规定实现价值最大化。

Wood Mackenzie研究分布式太阳能的分析师马克斯•伊索克森(Max Issokson)本周发表的一项新研究显示，受加州强劲增长的推动，2023年期间，美国电池储能与太阳能装置的连接率大幅上升。2023年第四季度，美国安装的太阳能+储能系统数量比2022年同期增长了46%。这一增长还将继续:Wood Mackenzie预测，今年加州60%的住宅太阳能装置将连接储能系统，将美国的平均连接率从2023年的14%提高到2024年的25%。

对大多数人来说，完全“离网”的梦想仍然不切实际。但市场趋势包括野火等灾害对电网的威胁日益增加，电价上涨，《通货膨胀减少法案》规定的税收抵免以及锂离子电池成本下降，这些都将维持客户对住宅储能系统的兴趣。这并不完全意味着电力消费者的独立，但这将意味着自力更生程度的提高。

伍德麦肯兹通过与非营利组织“让我们共享太阳”的合作，支持波多黎各改善能源获取和能源安全。你可以在我的同事Luke Lewandowski的这篇文章中阅读更多关于他们的工作。

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