隆基、晶澳发声，关于行情、业绩……

11月1日，隆基绿能、晶澳科技先后发布了投资者活动记录表。两家头部企业对于其三季度业绩情况、当下行情、未来经营策略等方面进行了回答。

隆基绿能

首先对于近期光伏行业协会提出的0.68元/W的最低招标价格，隆基绿能表示，这是现在组件的平均现金成本。从中国招投标法角度来看，组件投标价格不仅不能低于0.68元/W，还应该不低于包含折旧的成本。因此，即使按照0.68元/W进行招投标，也是不符合中国招标法。

对此，隆基绿能透露其未来在组件价格方面的目标是，在高于市场均价合理范围的同时，保持其的市场份额。

针对未来行情判断，隆基绿能表示，整体来看，明年预计行业是低速增长的状态。在价格影响方面，目前对于光伏需求，组件价格不是主要影响因 素，组件价格即使有所反弹，也不会对当下需求产生重大影响。

对于BC二代产品的出货量和其降本节奏，隆基绿能表示，2025年其BC二代的出货目标为力争30GW，毛利高于现在的TOPCon产品。

同时，在BC产品效率方面，隆基绿能透露，其产品的相对效率比TOPCon高5%。在降本方面，其有一些贱金属的方案，同时也做了大量的专利布局。

提到专利技术的知识产权保护，隆基绿能表示，在这方面其过去还是偏保守的，没有采取一些主动行为，但在未来隆基绿能在这方面的策略会有所变化，这跟整个市场的竞争形势也有关系。

在海外市场，隆基绿能表示，其在美国的合资工厂运营状况良好，目前美国的产品主要通过合资工厂来生产，由于是美国本土制造，其供应保障和稳定性会更高。

“美国市场主要由项目的IRR（内部收益率）来推动。在光伏制造方面，美国也给予了很多补贴，同时在其他方面又设置了一些壁垒。因此最安全的方式是企业在美国当地拥有产能，这种方式会使贸易壁垒的限制风险降低，这也是隆基目前采取的策略。”

隆基绿能也直言，其在拉美市场做的不太好，但在中东和非洲市场做的还是非常好。其认为，这些市场在未来还会继续增长。虽然其市场规模的基数偏小，但其增速仍值得期待。

此外，隆基绿能对于此前市场传闻其要将储能作为第二增长曲线的消息进行了辟谣。

“在新业务方面，隆基目前还是坚定支持氢能的发展，经营方面也做了很多积累，这是隆基重要的业务构成。在储能方面，我们目前没有形成明确的决策，内部还在论证和研讨。”

晶澳科技

根据晶澳科技三季报显示，其在今年第三季度的归母净利润为3.9亿元，环比二季度实现了扭亏为盈。

对此，晶澳科技表示，主要因素是：一是经营端毛利修复，成本下降速度超过售价下降速度；二是汇率波动贡献；三是电站业务盈利提升。

对于Q4的降本空间还有多大，晶澳科技表示，降低成本降持续进行，并且降加大管理力度，确保成本不会反弹。

同时晶澳科技也坦言道，随着成本降低，后期降本难度会逐渐增大，速度会放缓，这是需要面对的现实挑战。

在对于未来一体化组件的价格走势展望方面，晶澳科技表示，由于市场竞争环境复杂，难以做出明确预测，但行业头部企业和对质量有保障的客户及供应商可能会在选择上更具优势，且这种趋势越来越明显，预计行业集中度进一步提升。

对于三季度在建工程还有几十亿余额的提问，晶澳科技回复，三季度在建工程有所下降，主要是在建工程转固。目前新规划产能较少，主要是美国项目、内蒙古项目以及部分技改项目，目前没有大规模新建产能计划。

海外市场方面，2024年6月，美国对东南亚四国的关税豁免到期。随后10月1日，美国商务部宣布对来自东南亚四国的光伏电池的CVD（反补贴）调查的初步裁定，其中晶澳科技越南工厂的反补贴税率为2.85%。

对此有投资者提问“明年东南亚如果不能出口美国，怎么补充美国出货 ”，晶澳科技表示，美国市场仍会持续出货，还有订单交付以及部分库存，后续如果美国对东南亚四国的双反税率较高，其可以从美国组件工厂发货满足供应。同时，晶澳科技也在考察美国和东南亚四国之外其他国家的产能投资机会