DBM年度盘点 | 2023年光伏产业链：哪个环节跌得最惨？

数字新能源DataBM.com · 2024-01-04 17:02:05

腰斩！膝盖斩！......

“一半是海水,一半是火焰。”光伏龙头隆基绿能董事长钟宝申以此来形容2023年的光伏行业。越来越多的外部企业入局光伏，令光伏行业之火熊熊燃起，越烧越旺；另一边，是市场的风云变幻，令光伏行业之海波涛汹涌，难以预料。火焰是我国能源转型下的燎原之火，海水背后则又会沉浮下多少企业的尸骸？透过这一年，不妨细看下光伏产业链的价格，这是市场最前沿的声音。

多晶硅：同比下跌76%

除了2月份受下游硅片需求增长带动价格反弹以外，多晶硅价格2月以后呈现斜L型走势，12月单晶致密料平均价格为6.1万元/吨，同比下跌76%。价格的下跌主要集中在3-5月份，下半年以来价格跌幅有所收窄，年末P型硅料已跌破“6万”大关，N型硅料则有所趋稳。大全、协鑫、合盛硅业、晶诺新能源、特变电工等企业多个项目投产，令多晶硅产能一举翻倍，年末产能超过270万吨，产量则达到了147.5万吨，同比增长82%。过剩来的简单而粗暴，不过依然没有挡住硅料巨头进一步扩产的热情。

图1：2023年多晶硅价格走势（单晶致密料）

数据来源：数字新能源DataBM.com

硅片：同比下跌61%

一季度，硅片价格呈现上涨势头，随之在3月份放缓，3-4月份已呈现顶部盘整迹象，由石英砂涨价带动的石英坩埚供给不足并未阻止硅片价格下行的脚步，品质不好够用亦可。隆基连续多次下调硅片价格，4月底更是全线下调硅片价格，这无疑给市场重重一击，硅片价格一路走低，与硅料价格走势无几。下半年，硅片价格虽有试图探涨的努力，四季度依然重回跌势。12月，G120 120mm单晶硅片平均价格为3.14元/片，同比跌幅高达61%。

图2：2023年硅片价格走势（G12 120mm单晶硅片）

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太阳能电池：同比下跌64%

四季度，钧达股份、晶澳科技、协鑫等不少企业对外宣称太阳能电池满产满销，而另一批二三线企业则已经降低了开工率，边生产边亏损不如停下脚步。从1月到12月，太阳能电池累计下跌了64%，PERC产能加速向TOPCON切换，降价去库存成了PERC生产厂家的唯一选择，这轮产品切换或许还没那么快结束，而TOPCON电池的价格下行之势年末同样依然未有缓解。当前，下游需求放缓，太阳能电池企业减产依然是最佳选择。

图3：2023年太阳能电池价格走势（PERC 210mm电池片）（元/W）

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光伏组件：同比下跌46%

与多晶硅、硅片、太阳能电池的价格走势略有不同，2023年的光伏组件价格年内没有一丝抵抗，一路下行。如果说2022年的硅料价格给了组件一丝温柔，那么2023年的光伏组件价格就如在雨夜失恋一般，累累伤痕只能等白昼来临靠时间抚平，降本增效的路只能靠行业自己。在整个光伏产业链，组件企业可以说赚的是血汗钱，主打一个薄利多销，上游产业链价格下行及库存走高的压力让价格月月喊跌，组件企业则拼尽全力去拿量。12月，210mm单面单玻PERC组件跌至1.19元/W，182mm组件已跌破1元/W，部分项目最低中标价跌至0.9元/W以下。

图4：2023年光伏组件价格走势（PERC 单面单玻 210mm）